PG电子眼前汽车智能化板块闪现两点踊跃转化：1）下游汽车销量回暖，行业拐点地位显露。遵循中汽协数据，5月汽车产销分离结束233万辆和238万辆，环比分离提拔9.4%和10.3%，同比分离提拔21.1%和27.9%。咱们以为此前相闭汽车行业受到补贴退坡和贬价等倒霉要素一经表现正在眼前墟市的订价当中，行业拐点地位劈头显露。2）战略催化，6月2日PG电子官方网站，国务院召开常务聚会，探求鞭策新能源汽车物业高质地生长的战略步调。通过近期的一线调研，和对重心车型软硬件装备举办跟踪梳理，咱们以为智能化仍是主机厂的重心发力对象，行业保持高景气，且闪现诸多新趋向。

　　遵循高工智能汽车数据，自2021Q1往后，L2级别智能车的浸透率从不敷15%提拔至约30%，单季度搭载量从约60万辆提拔至约150万辆，为智能驾驶板块供给了强劲的驱动力。同时，遵循高工智能汽车数据，2022年1-10月，国内墟市乘用车前装标配L2+/L2++交付上险42.14万辆，前装搭载率为2.65%，显示出高级别智能驾驶正正在逐渐落地。正在2023年上海国际车展时间，包罗理思、幼鹏、蔚来智能、长安、长城、春风等诸多主机厂均揭橥将推出L2+级其余自愿驾驶成效。咱们估计后续正在L2级别浸透率稳步提拔的同时，L2+级别将迎来超过式增加，智能车物业链高景气不改智能。

　　遵循咱们的统计，正在2023年的上海车展中，厂商共计展出近40款搭载激光雷达车型，此中绝大大批采用了速腾聚创、禾赛科技或图达通的激光雷达计划。咱们以为PG电子官方网站，正在具备高速导航辅帮驾驶或城区导航辅帮驾驶的L2+级别成效中，搭载激光雷达的多传感器交融计划已成为浩瀚车厂的主流选项。且跟着激光雷达向芯片化、固态化的对象演进，激光雷完本钱正神速下降。遵循禾赛科技2023年Q1财报，其正在Q1一共交付了34834台激光雷达，完毕营收6260万美元，对应单台激光雷达产物售价已降至2000美元以下，相较于2020年8.94万元的单价明显低落。且咱们估计跟着搭载率的提拔，产物价钱希望进一步下降，后续跟着激光雷达开启上车周期，关于激光雷达厂商而言，范围化量产才智成为逐鹿重心。

　　座舱的硬件平台方面智能，浩瀚车型采用了高通8155域支配器，其迎来大范围上车周期，为智能座舱供给了宏大的算力撑持智能，且高通下一代智能座舱芯片8295也连绵赢得定点。其它，一芯多屏成为趋向，智能座舱屏幕正正在从过去的单屏扩展到仪表、中控屏、平视显示器、文娱屏正在内的多个显示屏，多屏可独立显示实质，也可互联互动、多维交互。除了显示以表，咱们也注意到了各个主机厂正在智能化人车交互上发力，基于DMS的手势交互，以及基于AI和大模子的语音交互等成效也成为了智能座舱的紧张构成个别。

　　芯片方面，除英伟达和高通两大环球巨头表，以地平线为代表的本土的芯片厂商揭示出了宏大的逐鹿力，比如征程芯片已正在120余款车型上赢得前装定点。激光雷达方面，包罗速腾聚创、禾赛科技、图达通等厂商均已完毕范围化量产，具备先发上风。软件算法方面，群多旗下的软件公司CARIAD正在2023年的上海车展时间揭橥与中科创达征战合伙公司，埋头于智能互联和消息文娱编造周围的软件产物及治理计划的研发与测试。其它，正在智能驾驶集体治理计划的采取上PG电子官方网站，如德赛西威、宏景智驾、极目科技、华为等厂商也成为了国内主机厂的首选。总体来看，得益于国内主机厂将智能化举动弯道超车的抓手之一，各样本土智能化部件供应商能手业从0到1的流程中周至兴起，咱们估计跟着汽车智能化迈入下半场，上述厂商的先发上风希望进一步放大，正在环球汽车物业链中吞没一席之地。

　　危急提示：1）智能驾驶和智能座舱浸透率不足预期；2）汽车行业价钱逐鹿加剧；3）智能车物业战略转机不足预期。PG电子官方网站安信证券-筹算机行业专题：AI开启智能电车的下半场-230614