PG电子攻克53.6%的商场份额。据ICInsight数据，环球晶圆总产能呈迅速上升趋向，而且各大晶圆厂商不停扩增产能。然而，

　　▌大模子爆火却仍带不动晶圆厂？晶圆龙头AI订单接得手软功绩却正在最消极功夫

　　公然数据显示，自昨年四时度入手，晶圆代工场功绩便产生颓势。本年一季度，下滑景况仿佛加倍苛厉。据商场探究机构TrendForce的最新陈述显示，环球前十大晶圆代工场正在一季度均境遇明显的功绩下滑。

　　（图片泉源：集国筹商；原料泉源：环球TMT6.13著作《2023年第一季度环球前十大晶圆代工场营收季度环比均下跌，居首，格芯超越联电居第三》）

　　全部来看，台积电Q1营收约为5086亿元新台币，虽同比有所增补，但环比消浸超15%。有剖析著作还提到，该营收并未到达台积电预期，同比增速创2019岁首以还新低。公司称，要紧受终端商场需求消浸导致客户调解订单等影响，并估计该影响将一连继续至Q2。

　　正在其死后的三星一季度牺牲则加倍惨重，其买卖利润同比消浸95%，创14年来最差季度功绩。老三联电Q1遭营收净利双双下滑的景况。其它，、格芯、力积电等功绩也纷纷暴露下滑趋向。A股上市的一季报显示，其营收同比下滑13.9%，归母净利润同比消浸44%。

　　然而，值得预防的是，正在本年AI需求激增的景况下，据中国台湾媒体《电子时报》此前报道，台积电本年洪量急单的涌入，公司5nm产能已逼近饱和。4月份商场亦传来苹果、AMD、英伟达争抢台积电AI芯片订单的据说。

　　对待如许冲突的阵势——一边是洪量涌入的急单，一边却是最灾难的功绩，业内人士指出，要紧是方今AI芯片商场的体量齐备亏空以增添商场萎靡下的洞窟。据第三方市调机构Precedence Research统计，2022年环球AI芯片商场范畴为168亿美元，而同暂时代正在台积电的订单金额为170亿美元。能够看出，与消费电子与守旧任职器商场比拟，AI联系芯片的体量仍旧太幼。

　　其它，台积电董事长刘德音呈现，即使是进步了AI这个伟大的风口，芯片代工场们商讨的仍旧若何牢固地渡过这个冬天，究竟可能坐褥AI芯片的代工场并不多。另有剖析指出，本年二季度来看，虽然晶圆厂产生了某些组件的零散订单，但实践公多半订单是由短期库存填补驱动，而不是对终端商场需求革新的激烈信号。

　　合座来看，本年的晶圆代工商场能够面对一场寒冬。机构估计，环球前十大晶圆代工场正在第二季度的收入仍将一连下滑，但消浸速率将比第一季度放缓。同时，据虎嗅剖析著作称，台积电董事长刘德音呈现，一经计划好欢迎来岁入手的下一波很好的拉长。这仿佛意味着芯片代工商场正在最笑观的景况下，能够也要比及来岁才会渐渐复兴。

　　▌产能过剩仍扩产？头部大厂无所惊怕 体量幼反成回护伞 业内称价钱苦战功夫还未到

　　除了对照直观的功绩下滑，晶圆代工场的窘境还不止于此。从过去一年迄今，业界环节词已由涨价、缺货、扩产切换至了削价、砍单、减产，而且市占率夺取战下嚣张的产能扩张仍未止步。

　　据据集国筹商统计，差异于前两年的订单满载，方今各大晶圆厂的产线英寸晶圆产线中，台积电、联电、天下优秀、力积电的产能应用率估计分离消浸至97%智能、80%、73%、86%。中芯国际亦披露，因为昨年四时度产能应用率下滑至79.5%，其终年产能应用率下滑至92%。对此，业内剖析呈现，对待晶圆厂而言，产能应用率必要正在75%以上技能到杀青本效益。可见，方今已有局限厂商产生无法到杀青本效益的景况。

　　与此同时，亦有业内人士呈现，正在履历了近2年的晶圆紧缺之后，现正在晶圆商场已供大于求，不再是卖方商场，目前一场“晶圆价钱战”一经寂然爆发。据中国台湾媒体《电子时报》报道，联华电子已准许向正在2023年二季度进步晶圆投片量的客户供给10%-15%的价钱扣头。业界本年岁首还据说称三星和天下优秀蓄意对局限成熟造程芯片削价一成。

　　然而，本年以还晶圆厂扩产措施却并未减速。不日音书显示，网罗英特尔、三星代工场、台积电和德州仪器正在内的多家公司正正在美国修筑和设备新的晶圆厂。与此同时，多家头部企业纷纷忙于发力300毫米（12英寸）。SEMI最新陈述称，估计正在2022年至2026年预测期内将增补300毫米晶圆厂产能以餍足需求拉长的芯片成立商网罗GlobalFoundriesPG电子官方网站、华虹半导体、英飞凌、、三星、、意法半导体等。同时，依照民生研报梳理，仅国内要紧晶圆厂中，、晶和集成、等企业均有扩张12英寸产能。

　　但必要预防的是，集国筹商统计，12英寸晶圆产线中，台积电、三星、联电产能应用率也已分离消浸至96%、90%、92%。正在此景况下，为何商场扩产仍停不下来？

　　对此，有剖析指出，目前业界大范畴的扩产动态仍注解头部企业对12英寸晶圆远景看好，但这个中又有头部大厂基于自己健壮的能力，并不胆怯当下或存正在产能过剩的危急。这也是为何业界正在过剩、芯片削价等据说下，局限头部大厂也只是更正扩产盘算正而非放弃扩产的来由。

　　其次，对待体量较幼且产物组织相对简单的厂商而言仿佛也“无所惊怕”，业内剖析称，这要紧因为其产物组织调解相对容易，它们受到产能扩张的影响也对照有限。好比，固然其昨年四时度同样受消费电子需求削弱的拖累，联系营收下滑近五成，但同时eNVM（要紧用于车规MCU）的收入同比增幅达76%。得益于此，其昨年四时度归纳产能应用率高达103.2%，明显高于行业均值。

　　预测后期，有业内人士呈现，环球配置商场正在本年境遇至暗功夫难以避免，不表，一切资产希望正在2024年迎来复兴成永恒。12英寸优于8英寸，下半年回弹可期。不表，亦有剖析指出，业界方今环绕12英寸晶圆陷入扩产混战，估计晶圆代工商场的价钱战仿佛还未到“苦战功夫”。对待台积电、三星如许的行业龙头，假使消费电子商场再萎靡，也不会和缓对优秀造程代工的抢占。正在本轮削价潮愈演愈烈下，挑拨只会增不会减。PG电子官方网站人为智能狂欢岁月VS晶圆代工至暗岁月AI订单激增之际龙头功绩却谷底停留