PG电子即日，有媒体报道称，华为近期已上调2023年手机出货量方向至4000万部，而华为岁首将这一方向设为3000万部级别。第一财经记者向局部消费电子半导体人士求证，尚未获得显着回应。

　　龙头的举措拥有风向标事理，2023年下半场邻近，目前市集传出华为上调手机出货量的音尘，无疑让市集对消费电子需求拐点的预期情感加倍浓密。

　　过去两年环球大局部别机厂商的出货量继续下滑。特别是正在客岁，环球消费电子市集需求紧张萎缩，手机、平板等产物的出货量大幅下滑，原厂、渠道和终端库存高企，全行业继续去库存重创了半导体财产链联系厂商的功绩。

　　三季度即将开启之际，华为上调手机出货量，是否预示消费电子产物的需求即将触底反弹？

　　本年今后，经济苏醒乏力、地缘冲突、渠道去库存压力等身分一直影响着智内行机市集需求，本年一季度环球智内行机出货量再度下滑，已延续七个季度浮现同比下滑。凭据IDC最新颁布的数据，一季度环球智内行机出货量2.7亿部，同比降低15%，环比降低11%，略低于市集此前预期。

　　实在到华为（含信誉）系、OPPO系、vivo、幼米和传音五大中国智内行机品牌，一季度除了华为的出货量同比降低8%，大局部中国厂商出货量同比下跌幅度为两位数电子。再看片面电脑（PC）出货量，一季度环球PC的出货量5690万台，同比降低29%，延续了2022年四序度的下跌幅度。

　　对付华为上调出货量的风闻，一位半导体财产链人士对记者默示，除了智内行机需求也许触底反弹以表，华为也许是搞定了芯片供应题目电子，处分了产能。

　　从行业库存水位和主要芯片品类的价值走势来看，二季度智内行机出货量虽仍承压，但下行压力有所缓解。

　　国内某半导体上市公司联系人士对第一财经记者揭示，总体来看消费电子行业有徐徐回暖的趋向。“尽量二季度的出货量仍是同比下滑，但就咱们自己感触来说，智内行机和PC这两大类终端使用二季度回暖趋向仍是比力显明。”上述半导体企业人士对记者说。

　　无独有偶，正在迩来一期的调研会上，立讯严紧默示，本年到来岁的消费电子市集处境都不会尤其好，不过下半年会比本年上半年更好少少，由于上半年有良多的产物是属于消磨库存或市集处于游移的。从本年的3、4、5月的处境来看，良多产物的处境仍然比1、2月好了良多。

　　2023年下半场邻近，三季度往往是电子行业的旺季，需求拐点能否依期而至，对消费电子行业的投资拥有主要影响。

　　本质上，正在5月下旬就有市集风闻称，长江存储电子、韩国三星电子、SK海力士调涨存储芯片价值，被视为消费电子市集需求触底的信号之一。

　　目前，业内对本年下半年消费电子市集需求的回暖告终共鸣，但各方对回暖水平的预期仍存正在显明分别。“咱们以为，比拟上半年，下半年消费电子希望温和苏醒，闭头正在于是继续性回暖，仍是好景不常式回暖？估计各产物品类的需求回暖水平或有较大分歧PG电子官方网站。”前述半导体财产链人士说，“本质上，6.18和双11两大电商促销节是很好的考查点，正在有扣头的处境下，看看有多少消费者应承掏钱买单。”

　　除了智内行机需求回暖促进的消费电子行业苏醒，跟着人为智能、虚拟实际等身手接续迭代更新，终端立异也是行业苏醒的主要促进力。

　　苹果于即日颁布了首款同化实际（MR）头戴式装备Apple Vision Pro，其聚焦光学、显示、芯片、交互立异，吸足了环球“果粉”的眼球。

　　比拟智内行机的立异性迫近贫乏，VR、AR、MR等可穿着装备处于初兴阶段，特别是MR的同化实际身手将实际寰宇和虚拟寰宇勾结起来，创设出全新的体验和处境。立异性身手带来的全新体验，使得可穿着装备的需求被市集等候。

　　凭据IDC数据预测，环球VR/AR市集领域将从2021年43.43亿美元，增加至2025年的361.12亿美元，复合年均增速为69.8%。跟着索尼PSVR 2、苹果MR、Meta Quest 3等首要产物的推出，以及AIGC正在实质端、交互中继续立异，使得统统XR财产希望迎来更速增加。

　　消费电子行业2022年体验了“至暗功夫”，消费电子ETF(159732)当年累计狂泻42.22%，最低跌至0.582点，较2021年的史乘高点1.102点，累计回撤47.3%。

　　本年今后，该ETF上涨5.77%电子。实在来看，消费电子ETF的前十大重仓股，离别是京东方A（000725.SZ）、立讯严紧（002475.SZ）、兆易立异（603986.SH）、韦尔股份（603501.SH）、TCL科技（000100.SZ）、歌尔股份（002241.SZ）、长电科技（600584.SH）电子、闻泰科技（600745.SH）PG电子官方网站、东山严紧（002384.SZ）和卓胜微（300782.SZ）。Wind数据显示，这10只消费电子股2023年的均匀涨幅为8.71%，跑赢局部首要股指。

　　对付消费电子ETF上半年的行情，市集见地更方向于超跌反弹行情。跟随三季度邻近，需求逐渐苏醒，横盘已久的消费电子板块能否博得存量资金的信念，值得闭怀。

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